福银网 财经 3个季度中证白酒亏损达95.3亿,消费场景恢复需要时间

3个季度中证白酒亏损达95.3亿,消费场景恢复需要时间

时隔9个多月,规模最大的白酒指数基金——招商中证白酒指数基金自10月26日起再次放宽限购。具体来看,招商中证白酒指数A将限制申购金额从20万元放宽至100万元,招商中证白酒指数C的限制申购金额从10万元放宽至50万元。招商基金表示,放宽限购的主要原因是为了满足投资者需求。

3个季度中证白酒亏损达95.3亿,消费场景恢复需要时间

不过,对于部分基民来说,开放限购却并不能激起他们的热情,究其原因,主要还是招商中证白酒指数今年回撤幅度较大。天天基金网数据显示,截至10月31日,招商中证白酒指数A净值回撤幅度达到31.97%,仅10月的跌幅就达到21.93%,在同类基金中跌幅靠前。

有分析人士告诉记者,和主动管理型基金不同,指数型基金由于主要采用完全复制指数的投资策略,因此净值表现大部分依赖相关指数及成分股的行情走势。

3个季度中证白酒亏损达95.3亿,消费场景恢复需要时间

从招商中证白酒指数基金的持仓来看,基金经理侯昊在三季度继续对山西汾酒、泸州老窖、贵州茅台等头部酒企进行了加仓。侯昊认为,白酒行业具备较强韧性,疫情不改其价位升级和集中度提升的趋势,且加速行业分化,龙头地位将进一步强化。中长期看,消费升级及集中度提升趋势下白酒板块仍具备较好的配置价值。

在刚刚过去的10月份,以贵州茅台为首的一批白酒龙头企业股价持续下跌。作为A股市值一哥,贵州茅台被视为整个白酒行业的风向标,截至10月31日,贵州茅台收报1350元,10月跌幅达27.90%,山西汾酒、泸州老窖等酒企股价10月跌幅都超过20%。

中国酒业协会日前发文,关注了最近资本市场白酒板块的大幅调整。中国酒业协会称,尽管当前白酒板块资本市场波动较大,但白酒行业发展稳中向好的根本趋势没有改变。

白酒股价下跌,损失惨重的不止是股民,基民同样备受煎熬。招商中证白酒指数基金是目前市场上规模最大的白酒指数基金,常年位列贵州茅台、山西汾酒、泸州老窖等头部酒企的前十大股东。天天基金网数据显示,截至10月31日,招商中证白酒指数A的单位净值已经跌至近两年以来的最低点,近一个月、近三个月和今年以来的跌幅分别为21.93%、21.75%和31.97%。

10月底披露的招商中证白酒指数基金三季度报显示,今年第三季度,该基金A、C份额分别实现净利润负76.21亿元、负10.15亿元。这意味着,在3个月的时间里,招商中证白酒指数基金为投资者亏损了86.36亿元,加上上半年的亏损,该基金今年前三季度亏损达95.3亿元。

在基金持仓方面,截至三季度末,招商中证白酒指数的前十大持仓股分别为山西汾酒、泸州老窖、贵州茅台、五粮液、洋河股份、古井贡酒、今世缘、酒鬼酒、口子窖和迎驾贡酒,前十持仓占基金净值的87.11%。相比于上季度末,除酒鬼酒持数量不变外,其余九家酒企均获加仓。

招商中证白酒指数基金在三季报中表示,消费场景的恢复还是需要时间等待,但是大部分白酒企业的现金流和库存水平基本上还是比较健康,批价可能局部有些波动,但不影响大的格局,龙头公司在目前的环境下增长和发展有保证。招商中证白酒指数基金认为,龙头公司能够经受住这一轮压力测试的考验,也更能平衡短期增长和长期战略发展的匹配。

目前,白酒企业依旧是公募基金的“心头好”。Wind数据显示,截至今年三季度末,贵州茅台仍是公募基金持有量第一的上市公司,共有2067只基金持有。此外,基金持股市值前五名的企业中,有三家是白酒公司。

除了白酒指数基金表现不佳外,一些重仓白酒的主动管理型基金业绩同样偃旗息鼓,其中不乏一些明星基金经理。截至10月31日,朱少醒管理的富国天慧成长混合基金今年以来跌幅为29.39%;刘彦春管理的景顺长城新兴成长混合基金今年以来跌幅为29.41%;焦巍管理的银华富裕主题混合基金今年以来跌幅为36.06%。

10月24日,侯昊在基金吧发文表示,近期白酒板块情绪面较低,在此情况下外资加速流出,情绪扰动龙头股价,与基本面无关。侯昊认为,从已公布的三季报来看主要酒企业绩保持环比改善、向好运行趋势,体现出明显的经营能力提升。侯昊具有13年证券从业经验,因白酒一战成名,获基金业“白酒一哥”之称,代表作品是招商中证白酒指数基金。

公开资料显示,侯昊自2009年7月加入招商基金,曾任风险管理部风控经理,量化投资部助理投资经理、投资经理。2017年8月,侯昊开始担任基金经理,接管的第一只基金就是招商中证白酒指数A,彼时正值白酒板块迅速上升的时间段,招商中证白酒指数A也以74.92%的收益率荣登2017年公募基金冠军,此后虽然未能再次登顶,但2019年和2020年仍取得了不俗的成绩。

从管理的基金类型来看,侯昊涉足的领域颇多,其中包括白酒、生物医药、煤炭、银行等。数据显示,目前侯昊在管的基金共有21只(A/C份额分开统计),全部为指数型基金,总规模达到911.98亿元,离千亿基金经理仅有一步之遥。不过,截至到10月31日,除了招商中证煤炭等权指数基金翻红外,其余基金年内收益率均为负。

招商国证生物医药指数是侯昊管理的另一只百亿规模的基金,截至10月31日,招商国证生物医药指数A今年以来净值跌幅为29.89%。记者注意到,该基金已经连续5个季度收益率为负。最新季报显示,三季度招商国证生物医药指数A、C份额合计亏损37.97亿元。

新能源是最近两年市场上最火热的概念之一,2021年8月,招商基金成立了一只新能源汽车指数基金——招商中证新能源汽车指数,由侯昊和刘重杰共同担任基金经理。分季度来看,自招商中证新能源汽车指数A成立以来,仅在今年二季度实现正收益,截至10月31日,该基金今年以来净值跌幅为23.07%。

在招商中证新能源汽车指数A三季报中,侯昊认为,虽然市场对于明年新能源车整体的一致预期存在分歧,但长期来看,具备优势的产业链未来仍然具有投资价值。

在后疫情时代之下,股市中的许多股票都受到了严重的影响,如果发行者没有进行合理的运营转型战略的话就很可能被未来的新型产业链所替代掉。

本文来自网络,不代表本站立场,转载请注明出处:https:

3个季度中证白酒亏损达95.3亿,消费场景恢复需要时间

福银网后续将为您提供丰富、全面的关于3个季度中证白酒亏损达95.3亿,消费场景恢复需要时间内容,让您第一时间了解到关于3个季度中证白酒亏损达95.3亿,消费场景恢复需要时间的热门信息。小编将持续从百度新闻、搜狗百科、微博热搜、知乎热门问答以及部分合作站点渠道收集和补充完善信息。